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MercadoLibre Inc., el minorista de comercio electrónico más grande de América Latina, anuncia desde este año la venta de bonos en dólares. La idea surge de sacar provecho del incremento de la demanda de compras vía internet originados por la pandemia, y además de los modelos de cambios en mínimo.
Luego de registrar pérdidas en el 2019, para el cierre del año 2020, la plataforma de compra y venta, consiguió lograr unos ingresos netos de US $76 millones. Las acciones de la empresa adquirieron el doble de su valor, dirigiendo la capitalización de su mercado cerca de unos US $82.000 millones.
Lorena Reich, analista de Lucror Analytics en Buenos Aires hizo comentarios en relación al anuncio de la empresa:
“MercadoLibre ha estado invirtiendo mucho en los últimos años y ahora es el momento de que se beneficien de eso y demuestren que pueden hacer crecer sus márgenes”, dijo “Los bonos tendrán una gran demanda”.
Según Moody’s Investor Service, MercadoLibre emitirá aproximadamente US$1.000 millones de bonos deuda, calificados por ella de tipo a Ba1, un nivel por encima de los bonos excepcionales del gobierno de Brasil.
Dichos bonos serán emitidos en dos intervalos, que tendrán fecha de vencimiento luego de cinco o diez años. Uno de los tramos estará relacionado con ESG y sostenibilidad, y se acumularán los ingresos para proyectos corporativos verdes o sociales. Por consiguiente, el otro tramo se podría emplear para recapitalizar un segmento de las letras convertibles de la compañía.
“La empresa tiene una liquidez sólida y una amplia presencia y posición competitiva en otros países de la región, lo que le permite flexibilidad financiera para enfrentar las recesiones económicas” agregó, Moody’s. Acuñando además que: “Sus estándares de gobierno corporativo, su estructura de propiedad diversa y su cotización en Nasdaq contribuyeron a la calificación”.
Cabe señalar, que es la primera vez que Moody´s fija calificación para MercadoLibre, empresa que ha venido presentando matices diferentes de servicios para consumidores como proveedores. Por otro lado, según un comunicado, Fitch Ratings Inc. también consideró valorar los bonos de Mercadolibre como tipo a BB +.
Es importante destacar que, la exposición de MercadoLibre al riesgo de tipo cambiario, puede llegar a limitar la calificación que se le conceda a los bonos, puesto que los ingresos están designados en las monedas locales de la región, y la deuda está primordialmente denominada en dólares estadounidenses.
